Как формируется цена на нефть

Если рассчитать среднюю цену нефти за период с 1869 года в долларах 2006 года, то ее средняя цена будет равна 21,66 за баррель. Также надо учесть, что более половины этого периода нефть стоила всего 16,11. Однако до последнего обвала, в течение ряда лет это стратегическое сырье продавали по 100 долларов и выше. Такой резкий рывок объяснялся следующими факторами. Исчерпание месторождений в Северном море, замедление темпов открытия новых месторождений, превращение Китая в мировую индустриальную державу и так далее. Все это верно, но эксперты считают, что цена нефти не зависит от баланса стоимости спроса и предложения, а реально формируется на крупных торговых площадках, таких как NYMEX, Лондонская нефтяная биржа, Токийская сырьевая биржа. Но на этих площадках доля физической нефти составляет всего около 1% от общих мировых запасов. На самом деле биржи торгуют не нефтью, а фьючерсами т.е. контрактами, по которым продавец обязуется продать, а покупатель купить, определенное количество нефти через определенное время. Эти контракты могут неоднократно перепродаваться, причем цена нефти складывается исходя из спекулятивных факторов, основывающихся на ожиданиях и предположениях участников сделок. Предсказания цены, основанные на балансе спроса и предложения, как и на любых индексах, значения не имеют. Это утверждение можно легко проверить. Потенциальное прекращение поставок иракской нефти означало бы потерю 686 тыс. баррелей в день (в 13 раз меньше, чем добывает Россия), однако цена на нефть в начале иракской войны резко подскочила. В то же время на увеличение добычи нефти Россией в 2 раза за 5 лет рынок не отреагировал. Но и разумные спекулятивные прогнозы также не работают. Около трех лет назад, когда цена на нефть росла, министр энергетики Алжира Шакиб Келиль заявил, что цена снизится если ФРС поднимет учетную ставку. Он предположил, что тогда спекуляции на нефтяном рынке станут для инвесторов менее привлекательными, чем операции на финансовом рынке т.е. деньги должны уйти в более прибыльные сектора рынка. Логично? Да. Но предсказание не сбылось. Ставка ФРС выросла, как и стоимость нефти.

Вывод. Нефть является стратегическим сырьем, которое жизненно необходимо. Ее цена имеет важное политическое значение и устанавливается она политическим способами и в политических целях. При этом рыночным механизмам отводится лишь вспомогательная роль. Политические субъекты организуют утечки информации тем самым вызывая нужную реакцию рынка. Кроме того, через подконтрольные им якобы «рыночные» структуры, они могут организовывать надлежащие интервенции на рынке. Все это означает, что прогнозировать цену нефти исходя из экономических данных невозможно. Предсказать ее, более или менее достоверно, можно только зная ответы на вопросы «кому это выгодно» и «против кого направлено».